2025년도 AI가 디지털헬스를 지배한다(AI dominates digital health in 2025)

2025년 유망 디지털 헬스 기업 10곳 중 8곳은 AI기업이었다.

2024년 12월 CB 인사이트의 보고서에 따르면, 2024년 유망 디지털 헬스 기업으로 선정된 50개사 중 36개사(72%)가 AI 제품을 개발하고 있는 것으로 나타났다.

의료 행정 업무 개선에 LLM(Large Language Models)을 활용하는 Hippocratic AI나 보험 청구를 보조하는 Alaffia Health와 같은 기업들이 트렌드를 주도하고 있으며, 11개사는 의료 진단 영역에서 치열한 경쟁을 벌이고 있다. 영상 분야에서는 Airs Medical, 병리 분야에서는 Proscia, 비침습 진단 분야에서는 Alimertry가 대표 주자로 떠오르고 있다.

가상 및 하이브리드 의료 기업의 성장도 두드러졌다. 정신 건강 분야에서는 Talkiatry, 암 관리에서는 Resilience가 주목받고 있다. 한편, 디지털 헬스에서 2025년을 주도할 분야로는 업무 효율 향상이 꼽히고 있으며, 특히 의료 문서 처리 분야의 Tennr와 기록 분야의 Abridge가 선점 기업으로 자리매김하고 있다.

분야별 기업 분포

• Clinical intelligence: 11개
• Diagnostics & imaging: 11개
• Virtual & hybrid care: 11개
• Administrative workflow optimization: 8개
• Drug discovery: 4개
• Clinical trials tech: 2개
• D2C health testing: 2개
• Price transparency: 1개

의료지능, 진단 및 영상, 가상 및 하이브리드 케어가 주요 분야를 차지하는 가운데, 신약 개발은 투자 금액 면에서 가장 큰 비중을 차지하고 있다.

임상 실험 기술과 더불어 소비자가 직접 진단 키트를 통해 의료기관을 통하지 않는 진단 서비스와 의료비 투명성을 제고하는 아이디어도 떠오르고 있다.

기업 가치 및 투자 동향

기업 가치 측면에서는 진단 및 영상 분야가 가장 높은 평가를 받았으나, 기업 수 대비 투자 규모를 고려하면 신약 개발이 가장 높은 가치를 보였다.

디지털 헬스 분야에서 활발히 투자하는 주요 투자사는 A16z가 주도하고 있으며, 대부분의 상위 투자사는 미국에 위치해 있다. 이 외에도 YC 같은 엑셀러레이터와 구글 벤처스 같은 기업 자본이 적극적으로 참여하고 있다.

투자 단계별 분포

투자 단계별로는 시리즈 A 기업이 23개로 가장 많으며, B(12개), C(8개)가 그 뒤를 잇는다. Seed 단계에서도 5개 기업이 포함되어, 디지털 헬스 분야에 신규 기업 진입이 지속적으로 이루어지고 있음을 보여준다.

투자 단계별 분포:

• Series A: 23개
• Series B: 12개
• Series C: 8개
• Seed: 5개

평균 투자 금액

평균 투자 금액은 단계별로 차이가 크며, 시리즈 C가 약 1억 3,800만 달러($138M, 약 2,000억 원)로 가장 높았다. Seed 단계 역시 $700만~$2,000만으로 초기 스타트업에도 상당한 자금이 유입되고 있다.

단계별 평균 투자 금액:

• Series C: $138.6M
• Series B: $44.8M
• Series A: $32.7M
• Seed: $7~$20M

국가별 기업 분포

국가별로는 미국이 36개사로 전체의 72%를 차지하며, 유럽 국가들이 그 뒤를 따르고 있다. 한국과 이스라엘은 각각 2개사씩 포함되었다.

국가별 기업 분포:

• 미국: 36개
• 독일: 3개
• 한국: 2개
• 영국: 2개
• 이스라엘: 2개
• 캐나다: 2개
• 뉴질랜드: 1개
• 벨기에: 1개
• 프랑스: 1개

한국 기업의 성과

이번 보고서에 포함된 한국 기업은Mediwhale, Airs Medical 2곳으로, 모두 진단 및 영상 분야에서 활동하고 있다. 이들 기업은 각각 시리즈 A와 시리즈 C 단계에 있으며, 시리즈 C 기업인 Airs Medical의 투자 금액은 $20M으로 같은 단계 해외 기업의 15% 수준에 그쳤다.

이는 한국 기업들이 규모 있는 성장에 어려움이 있음을 보여준다. 그러나 TIPS 프로그램과 국내 VC의 적극적인 참여를 통해 한국 디지털 헬스 기업이 국제 경쟁력을 갖춘 기술 기업으로 성장하고 있는 점은 긍정적이다.

Top 50 Most Anticipated Digital Health Companies in 2025

According to the CB Insights report released in December 2024, 36 out of 50 promising digital health companies (72%) selected for 2024 are developing AI-based products. Companies such as Hippocratic AI, which leads in improving healthcare administrative tasks with LLMs, and Alaffia Health, which assists with insurance claims, are driving the trends. Meanwhile, 11 companies are fiercely competing in the medical diagnostics field. In the imaging sector, Airs Medical, in pathology, Proscia, and in non-invasive diagnostics, Alimertry, stand out as leading players.

There has also been a significant increase in virtual and hybrid care companies. Talkiatry in mental health and Resiliencein cancer care are emerging as key players. As for areas expected to lead digital health in 2025, efficiency improvementhas become a major focus, with Tennr excelling in medical document processing and Abridge taking the lead in medical record management.

Breakdown of Companies by Sector

While clinical intelligence, diagnostics & imaging, and virtual & hybrid care dominate the sectors, drug discovery accounts for the largest investment in terms of funding amount. Emerging ideas also include clinical trial technologies, direct-to-consumer diagnostic services using self-testing kits that bypass medical institutions, and concepts aimed at improving medical cost transparency

Company Valuation and Investment Trends

In terms of company valuation, the diagnostics and imaging sector received the highest evaluation. However, when considering the investment scale relative to the number of companies, drug discovery demonstrated the highest value.

A16z is leading investments in the digital health sector, with most top investors located in the United States.

Additionally, accelerators like Y Combinator and corporate venture capitals such as Google Ventures are actively participating in the field.

Investment Stage Distribution

By investment stages, Series A companies are the most numerous with 23 companies, followed by Series B (12 companies) and Series C (8 companies). With 5 companies also at the Seed stage, this demonstrates that new companies are continuously entering the digital health sector.

Number of Companies by Investment Series:

Average Funding Amount by Series:

Average Investment Amount

The average investment amount varies significantly across stages, with Series C having the highest at approximately $138 million (about 20 billion won). Even at the Seed stage, substantial funds ranging from $7 million to $20 million are being invested in early-stage startups.

Company Distribution by Country

By country, the United States dominates with 36 companies, representing 72% of the total. European countries follow, with South Korea and Israel each having 2 companies included in the report.

Country Distribution of Companies

South Korea’s Presence

Among the 50 companies, two South Korean firms are included. Both Mediwhale and Airs Medical operate in the diagnostics and imaging sector and are at Series A and Series C stages, respectively.

The Series C company raised $20M, which is only 15% of the average funding raised by companies at the same stage globally. This highlights challenges for Korean companies in achieving scale. However, with the TIPS program and active participation from Korean venture capitalists, these companies are growing into globally competitive digital health firms.